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　　盈利预测与投资评级：公司2023 年业绩超预期，且考虑产能释放与海外臂式放量，该机构上调2023-2025 年归母净利润预测为18.6（原值16.0）/22.0（原值17.5）/26.3（原值21.1）亿元（暂不考虑全部收购CMEC 股权并表的影响），当前市值对应PE 分别为14/11/10 倍，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年EPS 分别为0.52/0.86/1.07元/股，对应最新收盘价的PE 分别为39.8/24.1/19.2 倍。量价齐升预期和龙头效应下，该机构认为给予公司24 年30 倍PE 估值较为合理，对应A 股合理价值25.66 元/股，按照公司1 月31 日A/H 股溢价，对应H 股合理价值14.04 港元/股，维持公司A/H 股“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议：预计公司23-25年的收入为12.38/15.84/19.63亿元，归母净利润为2.74/3.46/4.33 亿元，考虑到公司具备跨行业、多品种、规模化生产能力的综合型铸造企业之一，给予公司2024年16倍的PE估值亚星体育，目标价为23.04元，首次覆盖给予“买入”评级。

　　投资建议：公司是光伏行业的知名企业，长期经营全球市场，拥有核心竞争力。公司快速推进光伏一体化产能建设，并持续扩大储能市场，业绩将保持快速增长。考虑2024年-2025年光伏行业预期会增速放缓，该机构预计2024年新增装机493GW，2025年新增装机681GW，结合整体产业链现状该机构小幅下调原有盈利预测，预计公司 2023-2025 年收入536.11/756.58/ 972.39亿元（前次587.07、764.37及986.03亿元），同比增长12.8%/14.1%/28.5%，归母净利润分别为36.54/47.01/59.24亿元（前次44.04、55.94及78.45亿元），同比增长 69.4%/28.8%/26%，对应EPS0.99/0.28/1.61 元，PE 12.9/10.0/7.9，维持“买入-A”评级。

　　投资建议：能量饮料有望保持稳健增长，夯实发展基础。第二曲线：随着公司渠道网点完善，新品有望复制成功模式（补水啦）实现快速起量。根据业绩预告，略调整盈利预测，预计23-25 年营收为112/143/176 亿元（前值为107/132/159 亿元）；归母净利润为 20.09/26.47/31.92 亿元 （前值为19.78/25.30/30.78 亿元），对应PE 分别为32X/25X/20X。维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2023-2025 年公司归母净利润为1.0/2.8/3.7 亿元，同比分别-33.5%/+192.8%/+33.5%，当前股价对应PE 为64/22/16X。考虑多措施推动下，长期利润率提升可期，参考可比公司，给予24 年25 倍PE 估值，合理价值41.3 元/股，维持买入评级。

　　该股最近6个月获得机构41次买入评级、12次增持评级、4次强推评级、4次推荐评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次增持”评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年EPS 分别为5.29/2.46/2.96元/股，对应最新收盘价的PE 分别为8.8/18.9/15.7 倍。行业处于底部位置，作为拥有量增预期的板块龙头，该机构认为给予公司24 年25 倍PE 估值较为合理，对应A 股合理价值为61.45 元/股，考虑当前A/H股溢价，对应H 股合理价值为45.53 港元/股，维持公司“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年EPS 分别为2.99/2.02/2.61元/股，对应最新收盘价的PE 分别为11.4/16.8/13.0 倍。行业处于底部位置，公司为板块龙头轮胎，自供率提升将加深公司的资源周期属性，该机构认为给予公司24 年20 倍PE 估值较为合理，对应A 股合理价值为40.41 元/股，考虑当前A/H 股溢价，对应H 股合理价值为24.82 港元/股，维持公司“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议：维持“买入”评级。该机构预计公司2023-25 年归母净利润分别为-5.80/8.07/13.14 亿元，对应EPS 分别为-0.94、1.31、2.14 元/股。参考行业平均估值，考虑到公司高成长性，给予公司2024年17 倍PE，对应合理价值22.31 元/股，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资建议。随着24 年补库拐点渐行渐近，通用自动化行业的潜在复苏弹性不可忽视。放眼长远，公司的出海+数字化战略+新品拓展持续培育星辰大海的增长空间。预计公司2023-2025 年实现归母净利润48.12、62.05、80.28 亿元，EPS 分别为1.80、2.32、3.00 元/股。给予公司2024 年30xPE，对应合理价值69.55 元/股，维持“买入”评级。

　　投资建议：公司外销显著改善，系上调关联交易额度实现高增。内销方面，线上新兴渠道销售持续发力，推动内销增长。该机构看好公司未来的发展，根据公司的预告，该机构适当放缓了费用率降低的节奏亚星体育，预计23-25 年归母净利润分别为21.8/24.0/26.1 亿（前值为21.8/24.0/26.5 亿），对应动态PE分别为18.7x/16.9x/15.6x，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格上涨的风险；自有品牌增长不及预期；海外市场扩张不及预期；宏观经济环境变化导致市场需求不及预期等。本次业绩预告是公司财务部门的初步测算结果，具体财务数据以公司披露的2023 年年度报告为准。

　　投资建议：公司持续深耕物联网领域，拓展高价值应用产品布局。在内生外延双向驱动下，业绩有望实现较优增长，预计2023-2025年EPS分别为0.74、0.96元和1.23元，对应PE分别为20倍、15倍和12倍，维持“买入”评级。

　　致欧科技建立品牌、产品、供应链综合竞争力，树立全方位先发壁垒优势，产业链垂直打通，本地化运营+互联网内容营销、数字化运营，洞察本地消费者偏好，倒推新品开发，标准化研发设计流程，提供高性价比产品；严格把控供应链，自建完善仓储物流体系，构建运输效率和成本优势。公司凭借领先综合竞争力实现欧洲多元化市场开拓布局，未来通过品牌及供应链多渠道和多区域复用，持续进行海外多平台、独立站、多国家及区域拓展，内生增长动能充足。根据业绩预告该机构小幅上调2023 年盈利预测至4.15 亿元（前值4.03 亿元），维持2024-2025 年归母净利润为4.85/5.83亿元，分别同比+ 65.8%/16.8%/20.3%，对应PE 为22X/19X/16X，维持“买入”评级！亚星体育